¿Qué es ESG y por qué los departamentos de impuestos corporativos debería preocuparse?

Hace dieciséis años, un grupo compuesto por instituciones financieras, consultores globales, organismos gubernamentales, reguladores y analistas de investigación se reunió para examinar qué papel juegan los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en las inversiones a largo plazo.

Esa reunión condujo a un informe, respaldado por las Naciones Unidas, que afirmaba que era, de hecho, importante que las empresas consideraran cómo integrar los impulsores de valor ESG "en el análisis de investigación del mercado financiero y la inversión". En breve, ESG se convirtió en un término genérico para inversores, reguladores y activistas para evaluar los comportamientos corporativos e insinuar el desempeño financiero futuro de las empresas. Europa ha liderado la carga, incorporando ESG en los requisitos para la transparencia de las empresas; y a medida que una nueva administración toma el timón en los Estados Unidos, existe cierta expectativa de que algunos estándares ESG puedan entrar en juego. (Estados Unidos puede haber señalado como tal al volver a unirse al Acuerdo de París sobre el clima).

Gran parte del enfoque entre los proponentes de ESG se ha centrado en los factores ambientales, y con razón. Este enfoque incluye seis objetivos definidos por las Regulaciones de Taxonomía de la UE:

1. prevención y control de la contaminación;
2. la adaptación al cambio climático;
3. el uso sostenible y la protección del agua y los recursos marinos;
4. mitigación del cambio climático;
5. la transición a una economía circular; y
6. la protección y restauración de la biodiversidad y los ecosistemas.

Ahora, sin embargo, ha habido un mayor enfoque en los factores sociales, ya que muchos consumidores enfatizan la integridad social y ética como un factor determinante para qué productos y servicios de la empresa compran y respaldan.

Cómo deben responder las corporaciones

En los últimos 10 años, ha habido un aumento en la forma en que los consumidores, los inversores y casi todas las partes interesadas toman decisiones sobre si interactuar con un negocio o no. Esto va más allá de los productos y servicios de una empresa, ya que las organizaciones están siendo juzgadas cada vez más por sus estándares ESG. 

Para las organizaciones multinacionales, las consideraciones ESG no son opcionales. En Francia, por ejemplo, el AMF, el principal regulador bursátil del país, exige a los inversores institucionales y a los gestores de activos que expliquen cómo han incorporado los criterios ASG en sus políticas de inversión.

Además, las autoridades francesas y holandesas del mercado de inversiones han propuesto un marco para las regulaciones europeas de datos ESG, calificaciones y servicios relacionados. Y en el Reino Unido, algunas industrias están obligadas a publicar sus estrategias fiscales, que incluyen cómo gestionan el riesgo fiscal.

Además, los órganos de gobierno globales como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y los Principios para la Inversión Responsable (PRI) de las Naciones Unidas han proporcionado marcos y orientación para corporaciones e inversores. En muchos de ellos, los CRITERIOS AS se han convertido en un pilar en la declaración de valor y la presentación de informes de las empresas.

El papel del departamento fiscal en ESG

Dave Ruebzaet, director de Gobernanza Fiscal e Impuestos Sostenibles de PwC, señala que se espera que los departamentos de impuestos corporativos desempeñen un papel cada vez más importante en la determinación de los estándares ESG. "La fiscalidad se está colocando cada vez más en el contexto de la estrategia corporativa y los objetivos de sostenibilidad de las empresas", dice Ruebzaet, y agrega que esto habla del papel más importante de los departamentos fiscales en las salas de juntas de las empresas, así como de la creciente necesidad de que las empresas adopten los ESG en una estrategia fiscal general.

Como parte de este cambio, los departamentos de impuestos tienen la tarea de crear estrategias fiscales que incluyan la gobernanza y otras prioridades. "Las políticas fiscales ya no están en el departamento de impuestos, sino en la agenda de la sala de juntas", agrega Ruebzaet.

Organizaciones como la OCDE que trabajan para rediseñar el sistema tributario internacional que cubre a más de 135 países reconocen la necesidad de que el impuesto corporativo sea más transparente. De hecho, la transparencia fiscal es y será la nueva norma, con el apoyo de la OCDE, la ONU y otros organismos. Tener una estrategia de gobernanza fiscal brinda a las corporaciones la transparencia necesaria, que debe ser la base de la estrategia fiscal de la empresa y las políticas relacionadas. Cuatro consideraciones que los departamentos de impuestos corporativos deben entender al crear una estrategia efectiva de gobernanza tributaria son:

1. Revisar y alinear la estrategia fiscal con la estrategia de sostenibilidad de la corporación, que a su vez debe incluir elementos de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU. 
2. Sea transparente: la transparencia no significa revelar nada que comprenda el negocio o la competitividad de la empresa. Sin embargo, vale la pena ofrecer información voluntaria, como una lista de iniciativas de gestión de riesgos o cifras de contribución fiscal. Y, por supuesto, debería estar alineado con el enfoque general de transparencia de la corporación. 
3. Tener una práctica de integridad fiscal, que puede definirse como una "voluntad de adherirse tanto a la ley como a las reglas no escritas de la sociedad en lo que se refiere al impuesto corporativo". Aprovechar la tecnología también puede proporcionar un registro e informe precisos de impuestos. 
4. Los esfuerzos generales de gestión de riesgos de la corporación y el departamento de impuestos corporativos deben incluir factores como los problemas ambientales y sociales que afectan al negocio. 

A medida que los problemas fiscales continúan siendo un foco para los gobiernos y los reguladores internacionales (lo que probablemente aumente los requisitos de cumplimiento para las empresas multinacionales), las partes interesadas, incluidos los inversores, los empleados y los clientes, continuarán pidiendo más transparencia en la forma en que operan las empresas.

Una estrategia fiscal con nuestras soluciones fiscales que proporcionen de manera proactiva una gestión precisa del riesgo fiscal, pero que también incluya atención a las consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza, puede posicionar mejor a la empresa como un miembro integral de las sociedades, mercados y países en los que la empresa hace negocios.